Как рассчитать размер позиции с плечом

Самая частая ошибка с объёмом позиции в крипте — начинать с плеча: «возьму 10x», и только потом думать, что будет, если сделка пойдёт не туда. Правильный порядок обратный. Сначала решаете, сколько готовы потерять, ставите стоп там, где идея оказывается неверной, — и объём позиции следует из этих двух чисел. Плечо идёт последним и меняет меньше, чем принято думать.

Шаг 1. Риск в долларах

Решите, какую долю депозита может стоить одна сделка. Обычно это где-то от 0,25 % до 2 %.

Риск = депозит × риск на сделку

При депозите $10 000 и риске 1 % одна убыточная сделка стоит $100.

Шаг 2. Расстояние до стопа

Стоп ставится там, где идея неверна: для лонга — под уровнем, который должен удержать цену, для шорта — над уровнем, который должен её остановить. Расстояние от входа до стопа меряем в долях цены входа.

Расстояние до стопа = |вход − стоп| ÷ вход

Вход $60 000, стоп $57 000: расстояние $3 000, то есть 5 %.

Шаг 3. Размер позиции

Позиция = риск ÷ расстояние до стопа

$100 ÷ 5 % = $2 000 позиции — около 0,0333 BTC. Если цена дойдёт до стопа, убыток составит 5 % от $2 000 — ровно те $100, на которые вы согласились.

Где появляется плечо

Плечо не меняет ни позицию, ни риск. Оно меняет только то, сколько своих денег нужно под ту же позицию, — маржу.

Маржа = позиция ÷ плечо

Позиции в $2 000 нужно $2 000 при 1x, $400 при 5x и $200 при 10x. Убыток на стопе — $100 во всех случаях.

Подвох — ликвидация. Грубо говоря, позицию ликвидируют, когда цена уходит против неё примерно на 100 % ÷ плечо, без учёта комиссий и поддерживающей маржи: около 10 % при 10x, около 4 % при 25x. Если стоп дальше, биржа закроет позицию раньше, чем цена дойдёт до стопа, и вы потеряете всю маржу. Стоп должен быть ближе ликвидации. В примере стоп в 5 %, поэтому примерно от 20x плечо уже слишком большое.

Входы лесенкой

Если входить частями — скажем, половина на $60 000 и половина на $58 000 со стопом на $56 000, — у каждой части своё расстояние до стопа: 6,7 % и 3,4 %. Объём подбирается так, чтобы сумма убытков по частям равнялась вашему риску, а средний вход взвешивается по количеству монет, купленных по каждой цене.

Несколько тейков и risk/reward

Тейки делят выход так же: каждая цель закрывает свою долю позиции. Прибыль, если сработают все цели, делённая на риск, — это risk/reward. Одна цель на $66 000 в примере (+10 %) приносит $200 при риске $100: R/R равен 2.

Частые ошибки

• Считать объём от плеча. «10x на треть депозита» ничего не говорит о том, сколько вы потеряете на стопе.
• Стоп за ликвидацией. Тогда стоп — просто украшение.
• Отодвигать стоп, чтобы сохранить объём. Если стоп должен быть дальше, позиция должна быть меньше, а не наоборот.
• Слишком большой риск на сделку. Пять убытков подряд по 5 % забирают почти четверть депозита.

Пусть считает калькулятор

Калькулятор риска AxiPivot делает всё это сразу: депозит и риск на сделку, до трёх входов, стоп, до пяти тейков и плечо от 1x до 100x. Он покажет позицию, средний вход, маржу на каждый вход и risk/reward и предупредит, если стоп стоит за ликвидацией. Калькулятор бесплатный и работает без регистрации.

Для анализа, не для торговли. Ничто здесь не является финансовой рекомендацией.